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深度 | 采取这个简单举措，你可以获得更多现金回报
据华尔街日报4月24日报道 数十亿美元的现金正涌入最保守的投资之一——定期存单，尽管许多储户并没有充分释放他们的潜力。
根据美联储的数据，2月份CD余额膨胀至4802亿美元，高于2022年4月的365亿美元。
大额存单是一种超级安全的资产，像债券一样在一定期限内支付利息。根据Bankrate.com的数据，一些一年期大额存单现在的收益率达到了5%出头。五年期大额存单的最高年利率约为4.5%，比五年期美国国债高出近整整一个百分点，而且没有1年期国债的购买限制。
高收益储蓄账户目前也支付近5%的利息，不过随着经济状况的变化，今年晚些时候储蓄和定期存单的收益率可能会下降。理财顾问们表示，与其为了锁定高利率而只购买一份五年期定期存单，建立一个定期存单阶梯往往更有意义，这指的是买一系列定期存单，让它们逐步到期。
存单梯子是这样运作的：假设你有3万美元用于投资，并希望确保每六个月有一部分可用。你可以存$1万放在利率为5%的6个月定期存款，存$1万放在利率为5%的1年期定期存款，存$1万放在利率为4.75%的3年期定期存款。六个月后，当第一份定期存单到期时，你可以将钱再投资到另一份三年期定期存单上（因为你的下一份定期存单将在六个月后到期），或者将其用于开支。如果那时利率不再有利，你可以考虑其他资产。
定期存单可以让你在可预测的时间间隔内获得现金，并减轻利率波动的影响。
Buckingham Wealth Partners高级固定收益顾问史蒂夫·维切尔(Steve Wiechel)表示：“梯子让人们不必去估测利率的走向。”
搭梯子的基本想法
你可以用任何类型的固定收益资产做一个阶梯，包括定期存单和美国国债。美妙之处在于灵活性。你可以根据自己的经济需要定制梯子的时间。
阶梯存单的收益率不一定高于单张存单。例如，目前一年期存单的收益率高于三年期存单。但如果利率下降，阶梯交易可能会让投资者处于比继续购买短期CD更有利的地位。理财顾问说，通过在不同时期持有多张大额存单，投资者将永远有现金可用。
对于从银行购买的存单，在期限结束前取出资金可能会受到罚款，通常相当于三到六个月的利息。
CD梯子主要适合哪些人？
对于那些想要增加财富，但可能需要把钱用于学费等开支的人，或者那些现在手头已经有了一笔首付，但想等待抵押贷款利率下降再入房市的人来说，阶梯理财是有道理的。
这种策略对主要依赖社会保障和401(k)或个人退休账户(IRA)储蓄的退休人员尤其有用。理财顾问说，阶梯式搭建理财有助于扩大固定退休收入。
投资和财富管理公司亚历山大资本(Alexandria Capital)的研究主管卢·利伯托雷(Lou Liberatore)说：“我们希望确保他们有足够的现金来满足他们的需求。我们不想担心出售股票或出售可能已经贬值的债券。”
对于那些希望使投资组合多样化并使其免受市场波动影响的人来说，CD阶梯也很有意义。
霍尔兹伯格财富管理公司(Holzberg Wealth Management)的理财规划师马库斯·霍尔兹伯格(Marcus Holzberg)说：“如果你想降低风险水平，尤其是如果你想实现一个特定的目标，这是一个存放资金的好地方。”
如何选择CD
选择定期存单的主要因素是利率和到期日，以及是否有联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)的保障，这种保障通常是25万美元封顶。理财顾问警告说，购买CD时不要超过这个数额。
你可以从银行或经纪公司买CD。关键的区别在于，经纪CD可以卖给其他投资者，而银行CD则不能。如果你买了一张银行定期存单，结果发现你在到期前就需要这笔钱，你通常必须支付提前提款罚款。与此同时，经纪型大额存单的销售可以不受罚款，不过，如果利率上升、价值下降，你可能不得不赔本出售。
维切尔说，他更喜欢经纪型大额存单，因为你可以在一个经纪账户中集中持有它们，而且相对容易卖出。他还发现，这些存单的收益率往往更高，但他表示，投资者应该货比三家。
那么美国国债或I债券呢？
除了CD，还有其他选择可以考虑。
国债的优势在于支付的利息免征州税和地方税。因此，即使它们的收益低于定期存单，税收优势也可能让你获利。理财顾问说，对于住在纽约或加州等高税收州的人来说，美国国债可能是一个不错的选择。
I债券是受通胀保护的政府债券，去年通胀上升时收益率接近10%。目前它六个月的年化利率为6.89%，但每年的购买金额不得超过1万美元。新的利率定于5月1日，预计会更低。
I债券、美国国债和CD之间如何聚会，主要取决于通货膨胀率、利率和银行争夺存款的积极程度。
“现在，CD非常有吸引力，”维切尔说。