三、政府关于区块链的政策

（一）区块链得到全球政府重视

政府对于区块链技术应用价值越来越认同，因此纷纷出台相关政策。本文列举部分国家到目前为止的相关政策，让读者可以从监管的角度更全面了解区块链的发展情况。

区块链技术从应用角度看，可以简单分为两类，一类是货币类，另外一类是非货币类。由于区块链诞生之际就是以比特币方式出现，即以去中心化的货币对法币形成了冲击，因此有更多的数字货币模仿比特币纷纷推出，同时比特币冲击了现有的法币体系，让各国政府对待区块链的态度较为复杂。一方面部分国家禁止比特币以及其它数字货币的发行和交易，同时开始研究本国的基于区块链的数字货币，另一方面部分国家在现有的体系内监管比特币交易以及其他数字货币交易，并且承认比特币等的货币地位，实施同等的监管。非货币类的应用可以在金融领域，也可以在非金融领域。金融领域内应用主要集中在银行、证券等行业，非金融类的应用包括法律、政府、医疗等行业。

此外，各国政府和国际组织开始启动区块链标准化工作。各种联盟链也在不断加速区块链标准的制定进程。例如澳大利亚标准协会已于2016年4月针对区块链和分布式记账技术提出全新的国家标准化方案，并提交ISO。中国于2016年9月成为ISO区块链领域的标准技术委员会ISO/TC307全权成员。2017年3月时ISO/TC307已有全权成员国16个，观察国17个。2017年4月，该委员会举办第一次会议，成立术语工作组，参考架构、分类和本体研究工作组，用例研究组，安全和隐私研究组，身份认证研究组，智能合约研究组等七个工作组和研究组。此外，ISO/IEC JTC1、W3C、机构贸易交流国际证券协会的欧洲分部等组织都对区块链标准化及其重点方向提出建议。其它相关情况可以参见表6。

表6：海外区块链相关政策和文件

资料来源：万和证券，《区块链行业专题报告：区块链浅释与其应用前景》，图表12。中国信通院，《区块链在金融领域的应用》，12页。作者整理。

（二）国内区块链政策进程加快

我国在2013年已经发布了关于禁止参与比特币交易的通知，目前正在积极推动国内区块链的相关领域研究、标准化制定以及产业化发展。

2015年12月，区块链研究联盟、区块链应用研究中心成立；2016年2月，中关村区块链产业联盟成立；2016年2月，央行行长周小川指出，数字货币必由央行发行，区块链是可选技术；2016年4月，中国分布式总账基础协议联盟(ChinaLedger)宣布成立。2017年2月，央行推动的基于区块链的数字票据交易平台测试成功。国内区块链标准和技术不断完善，应用场景也由金融支付拓展到其它服务领域。2016年到2018年期间，工信部陆续发布区块链相关白皮书。其它相关情况参见表7。

表7：国内区块链相关政策和文件

来源：万和证券，《区块链行业专题报告：区块链浅释与其应用前景》，图表11。易观智库，《区块链行业：中国区块链市场应用专题分析》。作者整理。

四、区块链发展趋势

区块链技术在不断进步，应用场景也在不断丰富，预计未来将会有越来越多的领域使用区块链。我们这里首先介绍区块链技术的发展阶段，然后讨论区块链的发展趋势。

（一）区块链技术的发展阶段

1、区块链发展的时代划分

将区块链技术带来的对各个应用领域的颠覆影响可分为三个时代：区块链1.0（可编程货币）、区块链2.0（可编程金融） 和区块链3.0（可编程社会）。“区块链1.0时代是数字货币，是和纸币相关的加密货币应用，例如货币支付、汇款以及数字支付系统。区块链2.0时代主要是智能合约，该时代区块链的应用远远超过简单的货币交易而进入经济的、市场以及金融的各个主要领域，例如股票、债券、贷款、抵押贷款、土地权益、智能产权以及智能合约。区块链3.0时代主要是区块链应用超越货币、金融和市场的时代，尤其是政府、医疗、科学、文学、文化以及艺术等领域”（Swan，2015）。

2、联盟链或成为未来的主流方向

区块链本身的去中心化属性实际上对于中心化机构带来的巨大的冲击和挑战。现有的中心化机构的利益将会受到影响，例如原本需要的支付、清结算机构、证券交易所、信用机构、认证平台等行业内的中心化权威组织都有可能被区块链技术削弱甚至取代。另外，原有的交易模式和商业模式可能会出现剧烈变动，一方面为消费者节省很大的成本，但同时又会创造出更多的机会，利益将会重新分配。

为了应对已经出现的挑战，现有的中心化组织正在积极布局区块链技术，使区块链以优化而非革命的方式推进。例如现有银行开始不断把区块链应用到结算清算、跨境支付等领域。同时也在享受大数据和区块链带来的红利，例如大数据的征信和基于区块链的票据业务，基于区块链的供应链金融等。

现有的中心化组织必然无法接纳公有链，而是发展多中心的联盟链，因此我们认为未来按照区块链的形式来分的话，联盟链将会是最一般和最流行的形式。这既可以满足中心化组织的部分中心化要求，同时又可以为使用者带来成本的巨大降低，某种程度减低对于中心化组织的依赖。此外，还可以通过去中心化使得中心组织本身得到监管。

（二）区块链发展趋势

不同行业的人们普遍认为区块链将会产生重大影响（普华永道，2018），如表8所示。

将在调研中选择“产生重大影响”并对区块链技术持乐观态度的行业按照乐观比例进行排序：零售业100%、教学与科研业66.7%、制造业60.0%、服务业47.1%、IT或高科技产业45.5%、媒体业41.7%。

表8：不同行业从业者对区块链的态度

资料来源：普华永道，《2018中国区块链（非金融）应用市场调查报告》，第14页。作者整理。

1、法定数字货币是不可避免的变革领域

数字货币的出现已经挑战了法币的地位，因此除了积极研究和设计本国法定数字货币之外，单纯的关停数字货币会使得国家无法享受技术进步带来的红利，因此包括我国政府在内的许多国家都在积极的研究数字货币。

2014 年央行就成立了法定数字货币的专门研究小组，开始论证数字货币可能性；2016 年1 月，中国央行召开数字货币研讨会，明确发行数字货币的战略目标；2017年1 月25 日，央行基于区块链的数字票据交易平台测试成功，由央行发行的法定数字货币在该平台试运行，成立研究中心持续完善。日本银行界将会联合金融监管机构共同推出数字化的官方货币J-Coin，预计将会在2020年东京奥运会前后正式流通，其与日元的兑换比例为1:1。

2、区块链与多种技术融合之后可能带来的变革

目前金融科技除区块链之外还包括人工智能、云计算以及大数据。我们在讨论金融科技是一般会分开讨论，但是这几者之间实际上还可以结合。例如区块链可以认为是数据存储的一种方式，大数据技术是对大量数据的整合、筛选及分析，二者的结合可以优化数据的分析、挖掘能力，提高数据的整合效率，降低数据维护成本，保障数据私密性。在计算区块的哈希值时，同样可以采用云计算的方式，不再依赖于本地计算能力，而使用云计算能力加快计算速度，同时可以更有效的利用计算机资源。

此外，区块链与物联网的结合，去中心化的分布式物联网结构，实现大量设备联网的自我治理，能够避免因不断增长的联网设备带来的中心化管理模式在基础设施和维护成本上的巨额投入（易观智库，2018）。

3、区块链2.0的深入与3.0时代的到来

区块链1.0时代的数字货币让社会，尤其是央行认识到了冲击，因此激发政府研究和应用区块链的热潮，同时政府不会让数字化法币发行落入普通民众之手，由此必然会产生和比特币之类的法定数字货币，并且设定纸质法定货币和数字法定货币之间的兑换比率，从而继续完成货币的主权化和国家化。

区块链2.0时代则是智能合约大规模出现和应用的时代，正如我们在第二节所提到了的票据业务、支付清算结算业务、跨境支付以及供应链金融等领域应用。在这些领域由于原有的中心化机构是为了降低信息不对称程度或者增信等而必然存在的，因此在区块链技术本身已经解决信任问题之后，去中心化或者多中心化必然是趋势，从而会带来大规模的机构性质的变革，以联盟链方式产生的多中心化将会出现在现有的金融领域，例如所有的票据、ABS，Reits等等。

区块链3.0时代将会把区块链的应用推到新的高度。区块链将不会局限在货币和金融等领域，而是向政府、医疗、科学、文学、文化以及艺术等领域渗透，带来彻底的社会变革。

需要指出的是，仅仅按照区块链应用领域进行的时代划分很难保证时间轴上的单调性，只是从目前的结果来看，大部分的应用都在金融领域，但是其它领域已经开始出现区块链的应用，并且不排除某些领域的应用进展超过金融领域的可能。

（本文来源：《金融科技研究与评估-全球系统重要性银行金融科技指数》书籍）

本书由国务院发展研究中心金融研究所和中国建设银行研究院共26位专家学者所撰写，是国家高端智库关于全球金融科技的研究专著。第一部分是金融科技理论研究篇，系统梳理当前金融科技现状与趋势。第二部分是金融科技活跃度评估指数篇，以全球系统重要性银行为评价主体，通过设计并实现量化评价框架，构建金融科技活跃度指数，并为我国金融行业发展金融科技提供建设性的意见。第三部分是金融科技典型案例研究，以国内外金融科技实施的成功案例聚焦展现金融科技为金融业发展所带来的积极推动作用。